브로크 에이프 요트 충돌 저스틴 비버와 기타 NFT 수집가들에게 교훈
보드 에이프 요트 클럽(Bored Ape Yacht Club)에 투자한 투자자들 사이에서 비난과 원망이 소용돌이치고 있다. 보드 에이프 요트 클럽은 2022년 초에 엄청난 가치로 급등한 “프로필 사진”(PFP) NFT 컬렉션입니다. 에이프(Ape) 시장은 NFT 관심의 둔화로 인해 가격하락을 겪었으며, 에이프의 최저 구매 가격인 플로어 가격은 2022년 4월의 153.7 ETH에서 27.4 ETH로 하락했습니다.
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플로어 가격은 NFT 컬렉션의 전반적인 가치를 대변하는 지표이므로, 82%의 가격 하락은 개별 보드 에이프와 관련 자산의 가치 하락으로 이어질 수 있습니다. 한 가지 주목할만한 예로, 저스틴 비버는 한 때 130만 달러 가치로 알려진 에이프를 소유하고 있었지만, 이제 최고 입찰가는 5만 8000달러에 불과한 95% 하락입니다.
조기 에이프 소유자들은 여전히 괜찮은 상태에 있으며, 보드 에이프는 다른 NFT 컬렉션에 비해 여전히 매우 높은 가치로 거래되고 있습니다. 최근 몇 년 동안 급등과 추락을 경험한 암호화폐 자산 중에서도 그들은 널리 통하는 것만큼은 아닙니다. 그리고 그들은 전반적인 NFT 시장과 거의 일치하는 하락세를 보이고 있으며, 어떤 지표에 따르면 최근 2년간의 최저점에 있습니다.
하지만 BAYC에만 특정한 중요한 교훈들이 있습니다. 특히 가장 열심히 투자한 사람들 중에서 많은 구매자들은 “시장 수업료”로 많은 돈을 지불했습니다. 무료로 이러한 교훈을 배울 수 있는 행운이 있다면 주의하세요.
1. 낙심은 패배 앞에 온다
아마도 직접적인 시장 교훈은 아니지만, 여전히 가장 중요한 것입니다: 현재 에이프의 실패에 대해 사람들이 그렇게 민감한 이유 중 하나는 에이프 소유자들의 의심스러운 행동 때문입니다.
에이프에 대한 부정적인 감정은 일부분은 일반적인 암호화폐 상승장 동안의 행동, 예를 들어 사치스러운 파티 때문입니다. 그러나 공정하거나 그렇지 않게, 에이프 소유자들은 독해적이고 자기 중심적인 평판을 얻었습니다. 많은 사람들에게 보드 에이프는 원숙하게 “가난한 채로 남겨두세요”라고 트윗하는 것과 같이 원래 하나의 원숙하지 않은 질문에 대해 원숙하지 않게 반응하는 시각적 상대입니다.
이러한 행동은 에이프가 주류 매체에서 받는 대규모 조롱에 대한 이해할 수 있는 방어적인 반응이었을 수도 있지만, 전술적으로 실수였습니다(비트코인의 경우도 마찬가지입니다). 에이프에 대한 호의의 부족은 암호화폐 커뮤니티나 보다 넓은 의미에서 자산에 대한 재정적인 지원이 약화되고 있다는 것을 의미합니다.
그것은 NFT와 “커뮤니티”에 대한 논리적인 진실이 있기 때문입니다. 소유자들의 커뮤니티는 이러한 자산의 가치에 정말로 매우 중요합니다. 더 견고한 PFP 커뮤니티의 두 가지 주목할만한 예를 들자면, 와시(Wassies)와 밀라디(Miladies)는 지난 일년 동안 에이프보다 값이 훨씬 잘 유지되었습니다. 비록 시작점이 훨씬 낮았더라도 말이죠.
그래서 스스로에게 질문을 해보세요: 옆에 있는 사람이 파리스 힐튼이 사실은 농담을 한 것이라는 것을 알아차리지 못해서 에이프를 사게 된다면, 그것은 정말로 속해야 할 커뮤니티인가요?
2. 공격적인 마케팅은 경계해야 합니다
특히 암호화폐 베테랑들 사이에서 보드 에이프에 대한 이러한 세심한 검토를 받은 이유 중 하나는 보드 에이프가 대중에게 공격적으로 마케팅되었기 때문입니다. 가장 악명 높은 것은 지미 팰런의 투나잇 쇼(Jimmy Fallon’s Tonight Show)에서 발생한 파리스 힐튼의 유명하게 어색한 세그먼트입니다.
그 순간은 주류 비판자와 암호화폐 베테랑들에게 모두 투명하게 가짜였기 때문에 특히 주목을 받았습니다. 그 비성실성은 거의 항상 이러한 상황에서 느껴지는 것입니다. (개인적으로는 파리스가 일부러 망치려고 했다고 생각합니다. 그녀는 바보가 아니거든요.)
이러한 유기적인 마케팅을 하는 프로젝트를 피하는 것에는 명확한 금융적인 이유가 있습니다. 이는 자산 시장을 팽창시킬 수 있지만, 더 모진 상황을 만들 수도 있습니다. 암호화폐 자산의 경우, 실제로 그들이 구매한 것의 가치 제안을 이해하지 못하는 낮은 확신을 갖고 있는 많은 소유자들로 끝날 수 있습니다.
동시에 유기적인 홍보는 참여보다는 투기를 장려하며, 이는 시장을 약화시킵니다. 문화적 가치에 기반한 시장은 단순히 상업적인 광고를 보는 것보다 개별 소유자들이 어떤 대상에 대한 진정한 애정을 가지고 있는 개별적인 여정을 가지고 있을 때 훨씬 더 지속 가능합니다.
그리고 Bored Ape가 토크쇼에 등장하면, 돈이 많은 사람들은 자신들만을 위해 한 개가 아닌 여러 개를 구입할 수도 있습니다. 하지만 이는 동시에 새로운 소유자의 진입 장벽을 높이고, 자산에 집중된 시장 실패 지점을 만들어냅니다.
이는 올해 4월에 일어난 일로 설명될 수 있습니다. 그 때 주요한 Bored Ape 소유자가 단 몇 일 동안 수십 개의 NFT를 판매하여 시장을 5개월 동안 최저치로 밀어냈습니다. 건강한 NFT 생태계는 광범위한 유기적 수요와 개별 소유자들로 이루어진 참여형 커뮤니티를 가져야 합니다. 잘못된 방향으로 바람이 불 때 대량의 투기자들이 덤핑할 수 있는 극심한 압박을 받는 것은 아닙니다.
3. 투기적 자산을 레버리지하지 마세요
지금 BAYC 커뮤니티에서 가장 근사한 이야기는 자신의 Ape를 대출의 담보물로 사용한 사람들이 BAYC의 가치가 하락함에 따라 청산되고 있다는 것입니다. Protos에 의해 발견된 한 사례에서 BendDAO는 상환되지 않은 대출의 담보물로 압류된 수십 개의 Ape를 매각하고 있습니다. Bend는 비슷한 서비스 중 하나에 불과하며, 이러한 청산이 BAYC의 가치를 하락시킬 수도 있습니다.
NFT가 자산 수명주기 초기에 금융 기본 자산으로서 실용적이라는 전체적인 아이디어는 깊은 의문의 여지가 있지만, 해당 서비스를 제공하는 것은 완전히 타당하며(그리고 매우 수익성이 높을 수도 있습니다). 그러나, 아무리 그래도 변동성이 큰 자산에 대한 부채를 짊어지는 것은 절대로 좋은 아이디어가 아닙니다. 이제 이러한 빌린 사람들의 Apes는 시장의 저점에서 강제로 매각되고 있습니다. 좋은 시기를 기다리는 대신에요.
4. 선구자가 아니라면, 마지막일 것입니다
현재 가장 위험에 처해 있는 것은 시장 정상에서 Apes를 구입한 사람들입니다. 그들 중 일부는 Justin Bieber보다 더 큰 손실을 입고 있으며, 그 돈은 대부분 돌아오지 않을 것입니다.
과열된 시장에 투자하고 있는지 알아내는 것은 쉬운 척도나 기준이 없습니다. 시작부터 공격적인 마케팅을 참조하십시오. 즉, 늦은 밤 TV에 펌핑된 Ape를 보거나 AI 스타트업 CEO가 과장된 주장을 하고 있다면, 조심해야 합니다. 그러한 메시지 자체가 해당 자산을 실제로 가치 이상으로 팽창시키는 것일 수 있습니다.
이를 가장 보수적으로 생각하는 방법은 이미 다른 사람들이 베팅으로 미친 돈을 벌고 있다면, 당신이 그 급증의 부스분조차 따라잡기에는 이미 너무 늦었다는 것입니다. 어떤 자산이던, 당신은 덤핑당할 위험이 있습니다.
이는 커뮤니티 지향형 NFT에게 더욱 적용됩니다. 왜냐하면 미래 수익을 기대하고 상승하는 자산에 투자한다면, 주변의 모든 사람들도 동일한 행동을 할 가능성이 큽니다. 다시 말해, 대부분의 시장보다 훨씬 더 NFT 버블은 유기적인 커뮤니티의 성장을 방해하는 자체 파괴적인 요소입니다.
다른 말로, Bored Apes는 이제 단지 그들이 심은 대로 거둡니다. 즉, 별로 많지 않습니다.
